Nos últimos 20 anos, o site NESsT tem feito um excelente trabalho de apoio a empresas sociais em todo o mundo. Cerca de 1.100 empreendedores sociais receberam nosso apoio e 650.000 pessoas foram impactadas.
Esse trabalho foi realizado em um modelo de ONG que oferece orientação empresarial e financiamento de subsídios para empresas sociais. Contávamos com doações principalmente de empresas, fundações e governos. Em 2018, lançamos nosso primeiro fundo de investimento de impacto ("Fundo"), que concede empréstimos a empresas sociais na América Latina. O Fundo complementa nossos programas existentes, financiando empresas com fluxo de caixa positivo que buscam capital de crescimento para aumentar seu impacto.
Frequentemente sou questionado, muitas vezes por financiadores, sobre as medidas que tomamos como organização para transformar nossa cultura de ONG em financiadora de impacto. Sem dúvida, foi uma longa jornada, com uma visão de onde queríamos chegar e muitos aprendizados ao longo do caminho.
Em retrospecto, cinco condições nos ajudaram a integrar uma operação de empréstimo profissional para complementar nosso excelente programa de orientação empresarial e financiamento de subsídios.
Acredito que essas condições sejam muito específicas de nossa organização e talvez não se apliquem a outras que estejam trilhando um caminho semelhante. No entanto, elas demonstram a abordagem holística necessária para transformar as operações e os processos de uma organização para fazer a transição para o investimento de impacto.
Johanna Posada
Diretora administrativa e fundadora da Elevar Equity
1) Governança
Ampliamos nosso Conselho de Administração com profissionais com sólida experiência em investimentos de impacto, tanto como credores quanto como administradores de fundos. A integração dessa experiência em nível de diretoria enriqueceu a conversa sobre o potencial de passarmos para o investimento de impacto e, o que é importante, trouxe estudos de caso de organizações semelhantes que haviam feito essa transição com sucesso. Por exemplo, Johanna Posada, membro do nosso Conselho, antes de ser cofundadora do bem-sucedido fundo de investimento de impacto Elevar Equity, supervisionou o programa de empréstimos de ONGs da Unitus para instituições de microfinanças na Índia, no México e no Quênia.
2) Equipe
Contratamos uma equipe dedicada a empréstimos, com nosso Diretor do Fundo, Chad Sachs, recrutado externamente. Recentemente, ele havia gerenciado um fundo de investimento de impacto de US$ 200 milhões em energia renovável. Juntamos Chad com um funcionário de longa data da NESsT, Javier Gondo, que tinha um longo histórico de incubação e investimento em empresas sociais na América Latina. Como equipe, eles trazem uma grande experiência em subscrição, gerenciamento de portfólio e empreendedorismo social para supervisionar nossas operações de empréstimo.
Greenbox no Peru, foi a segunda empresa a receber investimento do Fundo.
3) Gerenciamento financeiro
Desde o início, ficou claro para nós que a gestão de fundos exige fortes controles financeiros. Separamos as finanças da ONG do Fundo, com contas bancárias separadas e demonstrações financeiras consolidadas mostrando separadamente as operações da ONG e do Fundo. Adiantamos nossas demonstrações financeiras auditadas em vários meses para comunicar nossos resultados financeiros aos investidores no início do ano.
4) Provedores de serviços
NESsTA ONG, a qual pertence, sempre contou com a generosidade de prestadores de serviços pro-bono, como escritórios de advocacia. Seus serviços ajudaram a manter nossos custos baixos, um fator importante, já que poucos doadores querem pagar por esses tipos de despesas "gerais". A transição para a gestão de fundos mudou nossas necessidades. Nossas necessidades jurídicas e contábeis se tornaram muito mais complexas e sofisticadas; o tempo de resposta dos contratos é muito importante. Por isso, selecionamos escritórios de advocacia e contabilidade boutique, alinhados à missão, que se concentram no impacto e entendem as necessidades de clientes menores.
CIEDS é uma empresa do portfólio de incubação do Brasil que informa o projeto dos serviços de consultoria de negócios que também são disponibilizados para as empresas do portfólio do Fundo.
5) Novos KPIs
NESsT tem um histórico excepcional em medição e gerenciamento de impacto. A ONG começou a monitorar as métricas de suas empresas sociais em 2001. Nosso fundo de impacto exigiu que adicionássemos novas métricas, especialmente as financeiras, ao nosso sistema de impacto. Com o apoio da diretoria e da equipe do fundo, acrescentamos KPIs como capital aplicado, número de empréstimos aplicados, porcentagem de empréstimos não circulantes, taxa líquida de cobrança e lucratividade do fundo.
As condições mencionadas acima não aconteceram de uma só vez. Muito disso foi aprendido com a prática e, muitas vezes, colocado em prática em reação a solicitações ou conselhos externos. Em todos os casos, tivemos a sorte de contar com o apoio de nossa diretoria e de nossos consultores para fazer a transição.
Ainda não terminamos.
Sabemos que são necessárias condições adicionais para que possamos fazer uma transição completa para o investimento de impacto. Nosso Conselho aprovou recentemente uma nova estratégia de cinco anos para fazer a transição completa para o investimento de impacto, administrando uma série de fundos de investimento social que geram taxas de administração previsíveis e receita de juros.
Tem sido uma jornada maravilhosa. Nossa equipe aprendeu muito. O investimento de impacto continua sendo um setor muito aberto, com muitas oportunidades para as organizações lançarem fundos de impacto. Os financiadores demonstram disposição para as organizações que desejam fazer a transição.